Инфляция и реальная доходность: как считать доходность корректно: CAGR и IRR?

Корректный расчет инвестиционной доходности имеет критическое значение для оценки эффективности стратегии и понимания того, удается ли вам опережать инфляцию. Обычная простая доходность часто вводит в заблуждение, так как не учитывает сложный процент и неравномерность пополнения или снятия средств с инвестиционного счета на протяжении длительного времени.

Если речь про «Инфляция и реальная доходность», избегайте крайностей: не завышайте ожидания от краткосрочных успехов и не делайте преждевременных выводов на основе результатов за один удачный месяц. Оставляйте место для жизни и непредвиденных трат, а не инвестируйте последние деньги в рискованные инструменты ради высокой расчетной доходности.

Фиксируйте прогресс маленькими контрольными точками, используя профессиональные метрики для оценки реального положения дел. Для этого применяются показатели CAGR, то есть совокупный годовой темп роста, который показывает сглаженную доходность за несколько лет, и IRR, внутренняя норма доходности, которая идеально подходит для портфелей с регулярными пополнениями.

Сочетание CAGR и IRR позволяет получить объективную картину результативности инвестиций, очищенную от влияния внешних денежных потоков. Сравнивая эти показатели с реальной инфляцией, вы сможете вовремя скорректировать финансовый курс и обеспечить надежную защиту своего капитала в долгосрочной перспективе.